金融抑制“问题，为广大的农村金融市场注入了新鲜的血液。

    13契约型金融机构：包括各种保险公司，养老基金和退休基金等，是指以契约方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，然后按照契约规定向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。这类金融机构的特点是资金来源可靠且稳定，资金主要用于长期投资，契约型金融机构是资本市场上重要的机构投资者。（1）保险公司：是指依法成立的在保险市场上提供各种保险产品，分散和转移他人风险并承担经济损失补偿和保险给付义务的专业性非银行金融机构。保险公司以收取保费的形式建立起保险基金，并将集中起来的保险基金除用于理赔给付外，其余只限于银行存款，买卖政府债券，金融债券以及证券投资基金。因此，保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。保险公司按照保险标的的不同分为两大类：人寿保险公司财产和灾害保险公司。其中人寿保险公司的规模最大，它兼有储蓄银行的性质，在保险业的发展中占有领先地位。英国是保险业的发源地，美国是世界上保险业最发达的国家之一，拥有世界上最大的人寿保险公司。

    （2）养老或退休基金：是一种类似于人寿保险公司的非银行金融机构，是指由企业等单位的雇主或雇员缴纳基金而建立起来的基金，任何就业人员都可以参加。养老或退休基金的资金来源实质上是公众为退休后的生活所准备的储蓄，很多国家都规定这笔资金由劳资双方共同交纳。养老或退休基金主要投资于股票债券以及不动产等期限长，收益高的项目。

    14投资性金融机构，是指在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，除前面所说的风险投资公司，私募股权公司外，还包括投资银行（证券公司）财务公司和基金管理公司等。

    15投资银行：投资银行是一类机构的总称，很少称之为投资银行，通常称其为投资公司或证券公司，是依法成立的专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。投资银行的基本特征是它的综合性，基本包括了所有的资本市场业务。投资银行和商业银行的区别：

    （1）资金融通过程的作用不同。。

    （2）资金融通中的风险不同。

    （3）对最终资金需求者提供的服务不同。

    （4）提供金融服务的内容不同。

    因此，商业银行是与投资银行大不相同的两类金融机构。严格来说，商业银行被称为“金融中介”，投资银行则不是。

    16财务公司：又称“金融公司”，是指经营部分银行业务的金融机构。它通过发行债券商业票据或从银行获得资金，并主要提供耐用消费品贷款和抵押贷款业务。与商业银行不同，财务公司并不通过吸收小额客户的存款来获取资金，其特点是大额借款，小额贷款。由于擦无公司不公开吸收存款，所以管理当局对其除了信息披露的要求并尽力防止欺骗外，几乎没有别的限制。

    财务公司有三类：

    （1）销售类财务公司：是指一些大型零售商或制造商设立，旨在以提供消费信贷方式促进企业产品销售的非银行金融机构。汽车金融公司就是典型的销售类财务公司，是指经银监会批准设立，为中国境内的汽车购买及销售者提供金融服务的非银行金融机构。

    （2）消费者财务公司：在我国称为小额贷款公司，是指专门发放小额消费者贷款的非银行金融机构。它们一般由自然人企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额信贷业务的有限责任公司或股份有限公司，可以是一家独立的公司，也可以是银行附属机构。由于贷款规模小，管理成本高，这类贷款的利率一般也比较高，其主要作用是为那些很难通过其他渠道获得资金的消费者提供贷款。

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